Carteira · Ulysses — Formadores de Mercado

Patrimônio Total

R$1.000.000

19 posições · composição declarada, snapshot 24/08/2026

Resultado · 12 Meses

+R$51.859,74

carteira ponderada pelo peso declarado de hoje

Rentabilidade · 12 Meses

+5,19%

35,5 p.p. acima do Bitcoin (BTC 12m: -30,32%)

Maior Posição

BTC Spot

59,54% do total · R$595.423 (núcleo da tese)

Rentabilidade da Carteira

Período: 12M

Rentabilidade Simulada

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Todas as 19 posições usam cotação real (Yahoo Finance) ponderada pelo peso declarado de hoje, aplicado retroativamente — não é o histórico real de aportes/resgates da carteira, é "como esses pesos atuais teriam performado". CDB modelado a 100% do CDI (sem taxa explícita no diagnóstico). Comparado ao Bitcoin (a própria tese) e ao FWG (oculto por padrão, clique na legenda).

Acumulado no período

Como essa curva foi construída: este dashboard usa a composição declarada/pré-rotação do diagnóstico (19 posições, BTC a 59,54%) — o diagnóstico também recomenda uma rotação pra ~78% em BTC, mas essa mudança ainda não está refletida aqui. Cada posição (Bitcoin, ETH, HYPE, tokens e os BDRs QBTC11/M2ST34/CASH3/OBTC3/QETH11/QSOL11) usa cotação real da Yahoo Finance; o peso de cada uma é o valor declarado de hoje, aplicado de forma constante pro passado — é um retrato de "se a carteira tivesse esses pesos o ano inteiro", não o histórico real de operações do cliente. M2ST34 e OBTC3 são BDRs novos na B3 (cotação real só desde 27/05/26 e 09/12/25) — antes disso a curva deles fica achatada (sem dado real), então o efeito dos dois no resultado antes dessas datas é subestimado.

Patrimônio por Classe

Composição declarada

Alocação por Classe de Ativo

Distribuição em 24/08/2026 · agrupamento por função na tese BTC-core

BTC Spot (Núcleo)

R$595.423

59,54% do total · -30,32% (12m, cotação real)

Veículos BTC-linked

R$115.424

11,54% do total · -25,46% (QBTC11/M2ST34/CASH3/OBTC3)

HYPE

R$99.223

9,92% do total · +86,45% (única posição vencendo)

Renda Fixa (CDB)

R$83.520

8,35% do total · único amortecedor de liquidez

ETH

R$38.875

3,89% do total · -40,44% (12m, cotação real)

Outros Tokens

R$67.534

6,75% do total · 12 posições, cauda longa

78% do patrimônio está em uma única tese (Bitcoin, direto ou via veículo): BTC Spot (59,54%) + Veículos BTC-linked (11,54%) já somam 71,08% — mesmo antes de qualquer rotação. Somando HYPE, que só existe na carteira porque bate Bitcoin, a exposição efetiva à tese cripto passa de 80%.

Ativos Detalhados

19 posições · decisão do diagnóstico

Decisão vem do diagnóstico BTC-core anexo (rotação recomendada, não executada nesta composição)

Ativo	Saldo	% carteira	Decisão	Razão
BTC spotalpha α	R$ 595.423	59,54%	Núcleo	Recebe todo o produto das realizações
HYPEHyperliquid	R$ 99.223	9,92%	Reduzir 50%	No topo histórico contra BTC — sai por tamanho, não por tese
CDB2 linhas	R$ 83.520	8,35%	Manter	Único amortecedor de liquidez
QBTC11ETF BTC spot	R$ 55.179	5,52%	Realizar	Mesma exposição do spot, com taxa
ETHEthereum	R$ 38.875	3,89%	Realizar 50%	Rompeu o wedge, não a tendência primária desde 2021
M2ST34BDR Strategy	R$ 32.047	3,20%	Realizar	mNAV ~1: perde para BTC desde nov/24
CASH3Méliuz	R$ 25.901	2,59%	Manter	Único do bucket com estrutura ascendente contra BTC
VIRTUALVirtuals Protocol	R$ 24.370	2,44%	Realizar	Baixa forte e pavio de rejeição na única tentativa de reagir
ZCASHPrivacidade	R$ 8.898	0,89%	Manter	Provável forte contra BTC, tamanho pequeno
AAVELending	R$ 7.463	0,75%	Manter	Por irrelevância de tamanho, não por convicção
SYRUPMaple Finance	R$ 4.938	0,49%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
QETH11ETF ETH spot	R$ 4.395	0,44%	Realizar	Duplica o ETH token — sobreposição pura
NEARNEAR Protocol	R$ 4.181	0,42%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
ONDOOndo Finance	R$ 3.493	0,35%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
PENDLEPendle	R$ 3.147	0,31%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
QSOL11ETF SOL spot	R$ 2.976	0,30%	Realizar	0,30% sem tese
ENAEthena	R$ 2.729	0,27%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
OBTC3OranjeBTC	R$ 2.297	0,23%	Realizar	mNAV < 1 favorece, mas 0,23% não paga a atenção
SAPIEN+ PROMPT	R$ 944	0,09%	Realizar	Bloco de higiene — não move resultado
TOTAL	R$ 1.000.000	100,00%	13 saem · R$ 184.939 pra BTC se a rotação for executada

Observações

Leitura da Carteira

Pontos de atenção observados neste snapshot

A carteira atual bate o Bitcoin, mas não por causa do Bitcoin: +5,19% em 12 meses contra -30,32% do próprio BTC — uma diferença de 35,5 p.p. Quem sustenta esse resultado é HYPE (+86,45%), uma posição de 9,92% que o próprio diagnóstico recomenda reduzir pela metade. Sem HYPE, o resultado da carteira seria negativo, mais perto da queda do Bitcoin.

Diagnóstico recomenda concentrar ainda mais em Bitcoin, não diversificar: a rotação sugerida (não executada nesta composição) leva BTC de 59,54% pra 78,04% e BTC-linked de 71,08% pra 80,63%, realizando 13 posições e reduzindo HYPE e ETH pela metade — o oposto de reduzir risco de concentração, é uma escolha deliberada de trocar risco de seleção por risco de concentração.

Cauda longa de 12 posições soma só 6,75%: VIRTUAL, ZCASH, AAVE, QETH11, SYRUP, NEAR, ONDO, PENDLE, QSOL11, ENA, SAPIEN e PROMPT juntos representam menos que a metade do peso do HYPE sozinho — mas exigem acompanhamento individual equivalente às posições grandes.

Modelo, não histórico real de operações: as curvas de rentabilidade usam cotação real de mercado (Yahoo Finance) de cada ativo, ponderada pelo peso declarado de hoje aplicado retroativamente — é a melhor reconstrução possível sem saber as datas exatas de cada aporte/resgate do Ulysses, mas não é literalmente "o que a carteira dele rendeu", é "como esses pesos de hoje teriam performado ao longo do período".